“IMA 계좌, 들어는 봤지만 아직도 뭔지 모르겠어요.”
요즘처럼 금리도 애매하고, 주식도 불안정한 시기엔 CMA보다 수익률이 높다는 IMA 계좌에 관심이 몰리고 있습니다.
하지만 이름만 비슷할 뿐, 구조와 성격은 전혀 다른 상품입니다.
이 글에서는 2026년 현재 기준으로 IMA 계좌의 정의, 구조, 수익률, 리스크, CMA와의 차이점까지 완전 분석해드립니다.
✅ IMA 계좌란?
IMA(Individual Money Account)는 ‘개인종합자산관리계좌’로,
고객 자산을 증권사가 직접 운용하는 일임형 투자 계좌입니다.
💡 즉, 예치 = 투자로 이어지며, 고정 수익보다는 시장 상황에 따라 수익률이 달라지는 구조입니다.
🔍 IMA 계좌 핵심 구조
- 운용 주체: 증권사 (고객 명의 아님 → 신탁 운용)
- 운용 방식: 증권사가 자산 포트폴리오 구성해 일임 운용
- 투자 대상: 채권, MMF, DLF, 파생결합증권 등
- 수익 분배: 일정 기간 후 발생 수익 분배 (성과형 수수료 존재 가능)
📊 CMA vs IMA 비교표
구분CMA 계좌IMA 계좌
| 수익률 | 연 0.6~2% 수준 (거의 고정) | 연 3~10% (운용 전략에 따라 변동) |
| 위험성 | 매우 낮음 | 중위험~고위험 |
| 예금자보호 | 일부 가능 (RP형) | ❌ 불가 |
| 자산 운용 방식 | 단기 RP/MMF 중심 | 중장기 채권, 파생, 대체자산 등 |
| 수수료 구조 | 없음 또는 극소 | 운용보수 + 성과보수 (상품마다 상이) |
📌 요약: IMA는 수익률을 우선으로 하지만, 그만큼 리스크도 감수하는 상품입니다.
📈 2026년 IMA 수익률 현황
▶ 수익률 구간별 사례 (2026 기준)
운용 전략 유형연 수익률 예시투자 성향
| 보수형 | 연 3~4% | 안정 우선형 투자자 |
| 중립형 | 연 5~7% | 수익+안정 병행형 |
| 공격형 | 연 8~10% 이상 | 수익 극대화 전략형 |
※ 위 수익률은 과거 평균 기준이며, 시장 상황 및 상품 구조에 따라 달라질 수 있습니다.
⚠️ IMA 계좌 리스크 총정리
- ❌ 예금자보호 미적용
- 금융사 파산 시 전액 손실 가능성
- 📉 원금 손실 가능
- 파생상품 포함된 구조에서는 손실 폭 클 수 있음
- 💰 수수료 구조 복잡
- 보수 + 성과보수 → 수익률 실질 감소 가능
- 🔎 운용내역 확인 어려움
- 일부 증권사는 상품 포트폴리오 비공개
👥 어떤 사람에게 적합할까?
- 단기 예금보다는 중위험·중수익 투자를 선호하는 분
- 일정 금액 이상 자산을 증권사에 맡기고 포트폴리오 운용 받고 싶은 분
- 예금자보호보다는 수익률을 더 중시하는 투자자
- 증권사 전문가 운용 신뢰도가 높은 분
✅ 가입전 체크리스트
☑ 증권사별 수익률 비교
☑ 상품 내 자산 구성 공개 여부
☑ 중도 해지 조건 및 수익 분배 기준
☑ 수수료 체계(보수 + 성과) 확인
☑ 원금 손실 위험 고지 수령 여부
📌 마무리 요약
- IMA 계좌는 예금이 아닌 투자 상품입니다.
- 수익률은 높지만, 예금자보호가 안 되고 원금 손실 위험 존재
- CMA 계좌와 전혀 다른 성격이므로 반드시 구조 파악 후 가입 필요
📌 당신의 투자 성향이 ‘수익 우선’이라면, IMA 계좌는 고려할 만한 대안입니다.